Boas tardes e grazas polo teu apoio. Benvido á chamada de ganancias de 2022 Q4 de Mavericks. [Instrucións ao operador] Teña en conta que se está a gravar a reunión de hoxe.
Gustaríame agora entregar a conferencia ao voceiro de hoxe, Wendy Zhao, responsable de relacións de investidores de Maverick Technology. Continúa.
Grazas operador. Ola a todos. Benvido á conferencia de hoxe para discutir os resultados do Q4 2022 de NIU Technologies. O comunicado de prensa de ganancias, a presentación da empresa e a táboa financeira publícanse no noso sitio web de relacións de investidores. A conferencia tamén está a ser transmitida en directo no sitio web de relacións de investidores da compañía, e unha gravación da conferencia estará dispoñible en breve.
Teña en conta que a discusión de hoxe conterá declaracións de futuro feitas segundo as disposicións do porto seguro da Lei de reforma de litixios de títulos privados estadounidenses de 1995. As declaracións de futuro implican riscos, incertezas, suposicións e outros factores. Os resultados reais da compañía poderían diferir materialmente dos anunciados hoxe. Información adicional sobre os factores de risco está incluída nos arquivos públicos da compañía ante a Comisión de Valores e Valores. A Compañía non se compromete a actualizar ningunha declaración de futuro, excepto como require a lei.
A nosa nota de prensa de P&L e esta chamada inclúen discusión de certos índices financeiros non GAAP. A nota de prensa contén definicións de medidas financeiras non GAAP e reconciliacións de GAAP con resultados financeiros non GAAP.
Hoxe, o doutor Li Yan, o noso conselleiro delegado, e a señora Fion Zhou, o noso director financeiro, uníronse por teléfono. Agora déixame pasar o reto a xaneiro.
Grazas a todos por unirse á nosa conferencia hoxe. No cuarto trimestre de 2022, as vendas totais foron de 138.279 unidades, un 41,9% con respecto ao ano pasado. En particular, as vendas no mercado chinés diminuíron un 42,5% interanual ata aproximadamente 118.000 unidades. As vendas en mercados no exterior caeron un 38,7% a 20.000 unidades.
O ingreso total do cuarto trimestre foi de 612 millóns de yuan, un 38% con respecto ao ano pasado. Este resultado remata o exercicio completo 2022, un ano de grandes probas para nós. As vendas totais foron de 831.000 unidades, un 19,8% con respecto ao ano pasado. O total de ingresos do ano foi de 3,17 millóns de yuans, un 14,5%.
Agora, especialmente o noso negocio no mercado chinés, enfróntase a retrocesos de incerteza causados pola recuperación dos prezos da batería de Covid e en aumento de ións Li a partir do segundo trimestre de 2022. As vendas totais no mercado de China caeron un 28% interanual ata preto de 710.000 unidades. Os nosos ingresos totais no mercado chinés diminuirán aproximadamente un 19% ata aproximadamente 2,36 millóns de yuans en 2022. Non só o rexurdir covid perturbou a demanda do mercado, senón que varios lanzamentos importantes de produtos tamén se atrasaron debido a un bloqueo dun mes en Shanghai. O noso centro de I + D está situado na cidade. Non poderemos lanzar varios produtos clave ata setembro de 2022, o que fará que se perdan as vendas máximas.
Ademais das interrupcións debido a Covid, tamén estamos enfrentando os pasos de cabeza debido ao aumento dos prezos da batería de litio. Desde marzo de 2022, o prezo das materias primas para as baterías de iones de litio aumentou drasticamente en case un 50%, retardando significativamente a penetración de dúas rodas eléctricas con baterías de iones de litio no mercado chinés. Os aumentos de prezos nos afectan máis porque a maioría dos nosos scooters eléctricos usan baterías de iones de litio.
Para manter unha marxe bruta saudable, tivemos que subir os prezos nun 7-10% e optimizar a nosa mestura de produtos para lanzar produtos de alta calidade a partir do segundo trimestre de 2022. Entón, coa excepción do primeiro trimestre de 2022, cando conseguimos un crecemento interanual, as vendas no segundo, o terceiro e o cuarto cuartos de 2022 foron por 25 e 40% durante o ano, o segundo, o terceiro e o cuarto cuarto de 2022. Prezos.
Entrando no noso mercado internacional, 2022 viu un forte crecemento, con vendas un 142% interanual ata aproximadamente 121.000 unidades e os ingresos dos scooters ata o 51% interan a 493 millóns de yuanes. O sub-sector de micromobilidade, especialmente os scooters, foi un dos principais motores deste aumento, con máis de 100.000 unidades vendidas.
Non obstante, as vendas na categoría eléctrica de dúas rodas caeron un 46% con 18.000 unidades vendidas en 2022. A caída das vendas de dúas rodas eléctricas debeuse principalmente ao peche do mercado de accións, xa que a maioría dos operadores de accións non recaudaron fondos adicionais para a súa expansión. A caída no mercado de accións provocou un descenso das vendas de máis de 11.000 unidades, representando case o 70% do descenso total das vendas no mercado de dúas rodas eléctricas no exterior.
Agora o noso mercado no exterior, como o mercado chinés, tamén está enfrentando o problema da carreira do prezo da batería de litio. O aumento dos prezos da batería de litio, combinado coa apreciación do euro e do dólar, obrigounos a aumentar os nosos prezos de venda nunha media do 22% no mercado europeo, onde antes vendemos o 70% das nosas baterías eléctricas. - rodas. O aumento dos prezos de vendas afectou ás vendas das nosas motocicletas eléctricas nos mercados de consumo, especialmente en Europa.
Agora que miramos cara atrás o ano pasado, os cambios na dinámica do mercado tiveron un impacto negativo significativo nas nosas operacións. En China, o aumento dos prezos das baterías de litio revertiu a penetración do ión de litio no mercado de bicicletas electrónicas e motocicletas, e entraron nos nosos produtos de nivel de entrada, que representan o 35% das nosas vendas en 2021 e non son competitivos no mercado. este mercado.
No mercado internacional, coa excepción do aumento das baterías de iones de litio, o mercado de accións está basicamente representa de cero a un terzo das nosas vendas eléctricas de dúas rodas, ou máis da metade dos nosos ingresos eléctricos de dúas rodas. Dando conta de que ningún destes cambios é probable que sexa temporal, comezamos a facer axustes estratéxicos para adaptarse ás condicións do mercado en 2022. Estes axustes levarán tempo e provocarán algúns contratempos a curto prazo en 2022, pero asegurarán un crecemento sostible a longo prazo.
En primeiro lugar, en termos de desenvolvemento de produtos no mercado chinés, cambiamos o foco de I + D ás liñas de produtos de gama alta, concretamente os produtos Mavericks e as liñas de produtos de gama alta. En 2021, centrarémonos principalmente en produtos de nivel de entrada para o mercado de masas, aproveitando o baixo custo das baterías de iones de litio. Non obstante, aínda que estes produtos de entrada contribuíron a un crecemento de ingresos dunha soa vez, tiveron un impacto negativo na marxe bruta despois do aumento do prezo da batería de litio. O recoñecemento adicional do cliente sofre unha quilometraxe máis curta e unha imaxe de marca.
En 2022, axustamos a nosa estratexia de desenvolvemento de produtos e centramos en produtos de alto e medio prezo. Tamén introducimos baterías de chumbo de grafito para a nosa gama de bicicletas electrónicas de gama media e motocicletas, o que nos permite aumentar o rango e reducir os custos. A nosa liña de produtos de alta gama permítenos aumentar os beneficios para fortalecer a nosa posición de marca, mentres que a nosa liña de produtos de gama media permítenos combinar a estética do deseño con características prácticas a prezos accesibles.
Para resaltar os nosos logros no desenvolvemento de produtos en 2022, quero mencionar a revolución a longo prazo de SQI e o novo UQI+ no mercado de gama alta. SQI é a nosa mellor oferta no mercado de bicicletas electrónicas. Deseño innovador e tecnoloxía de material avanzado a un prezo superior a 9.000 yuanes. As motocicletas como o SQI foron tan ben recibidas polo mercado que os compradores teñen que esperar de cinco a seis meses para a súa entrega.
NIU UQI+ é a última incorporación á nosa serie NIU favorita de todos os tempos. NIU UQI+ Con deseño de iluminación mellorado, controis intelixentes, economía de paseo e características adicionais de personalización, UQI+ chamou moita atención e provocou tendencias xeneralizadas en redes sociais desde o seu lanzamento, con preto de 50.000 unidades ordenadas por primeira vez en xaneiro só. Esta resposta positiva é un testamento do noso liderado de marca, capacidades e creación de produtos, e pensamos lanzar produtos emocionantes adicionais no segundo trimestre de 2023.
Agora temos a serie V2 e G6 2022 na liña de gama media. O V2 é unha bicicleta electrónica cun deseño minimalista pero maior. Isto supón aproximadamente un 10-30% máis que o popular G2 e F2 que estamos lanzando en 2022, 2020 e 2021. O G6 é unha motocicleta eléctrica lixeira cunha capacidade de batería estendida e unha batería de grafito-liderado cun rango de máis de 100 quilómetros cunha única carga.
Aínda que todos os nosos produtos lanzados a finais de setembro perderon a tempada máxima, excepto o G6, os produtos recentemente lanzados representaron rapidamente máis do 70% das vendas no cuarto trimestre, só tres meses despois do lanzamento. Tamén axuda ao noso ASP a crecer un 15% de forma secuencial no Q4 2022. Ata certo punto, este é [inaudible] o noso traballo de axuste estratéxico, centrado en produtos integrados de alta calidade. Estamos mitigando gradualmente o impacto do aumento dos custos da batería de iones de litio e comezamos a compensar as marxes brutas.
Agora, co lanzamento de SQI Premium Products, NIU UQI+ tamén está cambiando a súa estratexia de mercadotecnia para centrarse no produto e o usuario. Isto deu lugar a un mellor rendemento do noso investimento en mercadotecnia e tamén nos axudou a seguir crecendo a marca. Por exemplo, 2022 campañas de mercadotecnia relacionadas co lanzamento dos nosos novos produtos SQI e UQI+ alcanzaron 1.400 millóns de visitas en todas as plataformas.
Tamén lanzamos o programa de embaixadores de Innovación de Mavericks, que é a columna vertebral da nosa estratexia de mercadotecnia centrada no usuario, e invitamos a máis de 40 usuarios e influenciadores de Mavericks a co-crear e acoller eventos locais con Mavericks. Durante a Copa do Mundo de 2022, mobilizamos aos embaixadores da Copa do Mundo para ver un novo espectáculo de scooters que mostra os scooters que foron adornados con elementos da Copa do Mundo. En só dúas semanas, os scooters destacados acumularon un total de 3,7 millóns de visitas nos medios sociais chineses.
Agora, nos nosos mercados internacionais, a nosa estratexia diversificouse e nos últimos dous anos a nosa carteira de produtos expandiuse máis alá de eléctricas de dúas rodas, expandíndose xeograficamente máis aló dos mercados europeos clave. Esta estratexia tivo un éxito inicial en termos de crecemento de novos produtos en 2022, con novos mercados só compensando parcialmente a caída no mercado de accións eléctricas de dúas rodas e mellorando o investimento inicial en novos produtos e novos mercados [inaudibles].
En canto a ampliar a gama de produtos, conseguimos os primeiros éxitos no campo dos scooters eléctricos en 2022. Lanzamos esta categoría no último trimestre de 2021 e desde entón aproveitamos estratexicamente a carteira de scooter de Lour a este produto premium co recoñecemento de marca establecido no mercado. Comezamos con prezos para produtos premium que oscilan entre 800 e 900 dólares. e produtos baratos con un prezo de entre 300 e 500 dólares. Esta estratexia levou a un crecemento lento do volume nun principio, pero axudou a marca a establecerse na categoría de recén chegados.
NIU Wins Riders Choice Award 2023 á mellor empresa de scooters de Micromobility World. O noso produto de alta tecnoloxía, K3, tamén foi cuberto por algúns dos principais medios tecnolóxicos como Tomshard [fonético], Techradar e Extaca [fonética].
En termos de canles de vendas, tamén tomamos un enfoque paso a paso lanzando primeiro a categoría de scooters, centrándonos en canles en liña como Amazon. Durante o evento de Amazon Prime Day 2022, os nosos modelos de scooters clasificáronse no 1º e 2º na lista de vendedores de Amazon en varios países de Europa e América do Norte. Aproveitando o impulso da canle en liña, comezamos a entrar en principais redes de vendas fóra de liña como MediaMarkt en Europa e Best Buy nos Estados Unidos ata a segunda metade de 2022. Cremos que estes enfoques, mentres que lento para despegar, teñen unha base sólida para un crecemento sostible en 2023 e máis alá.
Agora, no segmento de expansión rexional no campo dos eléctricos de dúas rodas, vemos oportunidades de crecemento no mercado do sueste asiático, principalmente en Tailandia, Indonesia e Nepal. Seguimos traballando duro para expandir o mercado do sueste asiático, coa esperanza de estimular a tendencia de cambiar de combustible tradicional de dúas rodas a dúas rodas eléctricas. Nestes mercados de rápido crecemento do sueste asiático, ampliamos a nosa base de tendas e establecemos unha extensa rede de vendas con socios locais.
En 2022, durante a cimeira do G20 en Bali, os produtos NIU proporcionarán scooters eléctricos para a policía nacional de Indonesia para apoiar o transporte sostible do goberno local. Agora, grazas a estes esforzos, as vendas de dúas rodas eléctricas no mercado do sueste asiático aumentan case o 60% ano tras ano.
Finalmente, como defensores da vida sostible, comprometémonos a proporcionar aos nosos clientes vehículos intelixentes para a cidade para axudar a reducir a nosa pegada ambiental. O 2022 é outro ano no que estamos comprometidos a axudar a toda a industria de dúas rodas a desenvolverse nunha dirección ecolóxica. Este ano publicamos o noso primeiro informe ESG. Ata a data, os datos acumulados de viaxes alcanzaron os 16.000 millóns de quilómetros, o que significa que se reduciron 4.000 millóns de quilogramos de emisións de carbono en comparación con múltiples coches.
Para difundir aínda máis a mensaxe de construír un futuro verde a través da tecnoloxía, lanzamos Reniu, unha iniciativa global de sustentabilidade, durante o Día da Terra 2022. A campaña inclúe unha limpeza mundial do Día da Terra que mobiliza novos usuarios en catro continentes para limpar o planeta. Lugares públicos, incluíndo lugares como Bali, Amberes e Guatemala. A sustentabilidade estivo no corazón da nosa marca desde a súa creación e temos o orgullo de ter unha influencia positiva no noso compromiso coa sustentabilidade cos nosos usuarios.
Agora que pasaron 2022, estamos seguros de que os axustes estratéxicos que fixemos en 2022 retomarán o crecemento en 2023 e comezarán a ter un impacto positivo no segundo trimestre de 2023. De xeito anual, en comparación cos axustes de prezos anteriores no primeiro trimestre de 2022, o noso primeiro trimestre de 2023 continúa a mostrar os signos de ser negativamente impactados por incrementos de prezos e lanzamento do produto, que esperamos que se amosan o segundo trimestre. Agora, cunha estratexia de desenvolvemento de produtos, marca e mercadotecnia e ampliación de canles de vendas, cremos que podemos retomar o crecemento interanual nos mercados de China e no exterior en 2023.
Agora, especialmente no mercado chinés, continuaremos o noso liderado impulsando o crecemento da calidade con novos produtos no segmento de gama alta de gama media, centrándonos no marketing orientado ao usuario para optimizar o ROI e a eficiencia polo miúdo. As mesmas - 3000 máis tendas de franquía. En termos de produtos, a partir do segundo trimestre deste ano, temos plans para varios produtos clave en China. Estas liñas de produtos centraranse na serie NIU e Gova de alto rendemento, que van desde motocicletas de alto rendemento como motocicletas ata bicicletas eléctricas chinesas de gama alta e de gama media, plataformas de batería de litio NCM, os nosos SVs. [Fonético] baterías de litio para baterías de ácido de grafito. Comezamos a desenvolver estes produtos en 2022 e serán lanzados no horario no segundo trimestre de 2023.
Agora, impulsado por unha oferta de produtos única e diferenciada, seguimos centrándonos en facer de Mavericks a principal marca de estilo de vida de mobilidade urbana, unha empresa que se estende máis alá dos nosos produtos. Ademais das nosas estratexias de mercadotecnia centradas no produto e nos usuarios, tamén planeamos ampliar o noso programa de co-marca con marcas con velocidades de estilo de vida similares. En 2022, lanzamos con éxito asociacións con marcas líderes de estilo de vida do mundo como Razer e Diesel e desenvolvemos produtos conxuntos con cada socio, e pensamos continuar este exitoso modelo en 2023.
Agora, en termos de canles de vendas, lanzamos medidas para impulsar as vendas dunha soa tenda no cuarto trimestre de 2022 e ver as tendas de ladrillo e morteiro como centros importantes para demostracións piloto, unidades de proba e servizos posteriores á venda. Apoiamos as tendas fóra de liña con oportunidades xeradas en liña. A través deste enfoque O2O, podemos proporcionar aos nosos usuarios unha mellor experiencia pre-vendas e posvenda e aumentar as vendas nas nosas tendas de venda polo miúdo.
Tamén iniciamos un proxecto para axilizar e estandarizar os esquemas e materiais de mercadotecnia para cada tenda para crear unha imaxe de marca de alta calidade consistente. Ademais, temos un plan dixital para axudar ás tendas a amosar os seus produtos e construír plataformas, o que leva a un aumento do tráfico e das posibles taxas de conversión. Estas iniciativas axudarán a máis de 3.000 tendas a conseguir un crecemento a nivel de tendas sostible.
Agora, no que respecta aos mercados internacionais, seguiremos centrando na nosa estratexia de diversificación en termos de carteira de produtos e expansión xeográfica. Estes esforzos de diversificación nos últimos dous anos comezarán a contribuír significativamente aos ingresos e ao crecemento das ganancias. En primeiro lugar, na categoría de micro-movementos, 2022 terá unha alta taxa de crecemento e as vendas en 2022 aumentarán case 7 veces. En 2022, seguiremos a desenvolver activamente micro-segmentos, construiremos unha carteira completa de produtos e estableceremos canles de vendas con socios de venda polo miúdo como Best Buy e MediaMarkt, tanto en liña como fóra de liña. En 2022, pensamos actualizar continuamente a nosa liña de produtos de scooter para ampliar a gama de produtos para os nosos usuarios.
Agora, ademais de scooters, recentemente lanzamos oficialmente a nosa primeira bicicleta electrónica BQI C3 no mercado estadounidense en marzo de 2023. O BQI C3 é unha batería dobre ebike con dúas baterías substituíbles lixeiras, ofrecendo un alcance máximo de máis de 90 millas. Agora que construímos unha forte rede de vendas o ano pasado, o BQI C3 venderase en máis de 100 tendas de Best Buy en Estados Unidos e en liña, con plans para vendela en Canadá nun futuro próximo.
Agora, a medida que comezamos a investir no mercado de micromobilidade a partir de 2020, estamos seguros de que as bases establecidas nos últimos tres anos en termos de construción de marcas, mestura de produtos e construción de canles impulsarán un crecemento acelerado en 2023 e contribuirán significativamente aos ingresos e aos beneficios.
Agora, na categoría eléctrica de dúas rodas, temos un retroceso debido ao peche do mercado de compartición en 2022. Esperamos volver a estar nun camiño de crecemento rápido en 2023 mediante a expansión do produto e a expansión xeográfica. En termos de produtos, pensamos lanzar todos os novos produtos de alto rendemento como a motocicleta eléctrica de catro rodas RCI para competir na oferta de dúas rodas eléctricas e atender a demanda agregada en Europa.
No que respecta á expansión xeográfica no sueste asiático, para aproveitar o crecemento acadado en 2022, pensamos lanzar produtos e solucións que apoien a substitución de probas asociando con varios grandes operadores en países como Indonesia e Tailandia. Estes ensaios xa están en marcha e esperamos que acaben de darnos acceso ao mercado do sueste asiático, onde se venden anualmente máis de 20 millóns de motocicletas de gasolina.
Agora que estamos a implementar estas estratexias de crecemento para os mercados de China e internacionais, esperamos que as nosas vendas totais crezan ata 1-1,2 millóns de unidades ata 2023, un 20-45% desde 2022.
Grazas mestre Yang e Ola a todos. Teña en conta que a nosa nota de prensa contén todos os datos e comparacións que poida necesitar e tamén subimos os datos en formato Excel ao noso sitio web de IR como referencia. Cando reviso os nosos resultados financeiros, a non ser que se indique o contrario, referímonos a cifras do cuarto trimestre e todas as cifras de moeda están en RMB a non ser que se indique o contrario.
Como dixo Yang Gang, afrontaremos moitos retos en 2022. As vendas totais no cuarto trimestre foron de 138.000 unidades, un 42% do mesmo período do ano pasado. En particular, venderonse 118.000 vehículos no mercado chinés, mentres que 20.000 vehículos vendéronse nos mercados no exterior. Nos mercados no exterior, puidemos manter un crecemento interanual do 15% nas vendas de scooters a 17.000 unidades.
As vendas totais en 2022 serán 832.000 vehículos, incluíndo 711.000 vehículos no mercado chinés e 121.000 vehículos nos mercados no exterior. Aínda que as vendas globais no mercado chinés caeron un 28% interanual, a serie NIU e Gova Premium combinadas só caeron un 10%. O impulso do crecemento nos mercados no exterior é forte, as vendas acumuladas de scooters aumentaron a 102.000 unidades e as vendas eléctricas caeron preto do 45%, debido principalmente á terminación de ordes de compartición [fiable], sinalou Yang Gang.
O ingreso total do cuarto trimestre foi de 612 millóns de yuan, un 38% con respecto ao ano pasado. Romper os ingresos de scooters por clasificación, os ingresos de scooters no mercado chinés foron 447 millóns de yuan, un 35% menos do que comezamos coa nosa estratexia para centrarse en segmentos de prima e de gama media. A serie de lanzamento de Gova representou só o 5% das vendas domésticas no cuarto trimestre. Como resultado, o prezo medio de venda no mercado chinés aumentou en 378.314 yuan [voz] ano tras ano. Os ingresos de scooters no exterior, incluídos scooters, ciclomotores eléctricos e motocicletas eléctricas, foron de 87 millóns de yuanes. O prezo medio de venda dos scooters híbridos nos mercados no exterior foi de 4.300 yuanes, un cuarto do ano anterior debido a unha maior proporción de vendas de scooters pero a baixa ASP. Non obstante, o prezo medio de venda dos scooters aumentou máis dun 50% ano tras ano e un 10% trimestre no trimestre debido a unha maior proporción de scooters de alta gama como a serie K3 cun prezo de entre 800 e 900 dólares.
Os ingresos de accesorios, pezas e servizos foron de 79 millóns de yuanes, un 31% debido ás vendas de baterías máis baixas de operadores de compartición de dispositivos móbiles no exterior. Durante todo o 2022, as vendas totais - os ingresos totais caeron un 14,5% ata os 3,2 millóns de yuans. Os ingresos de scooters en China en xeral caeron un 19% en ano. Os bens de gama media e de alta gama caeron só un 6%. Scooters internacionais: os ingresos dos scooters internacionais aumentaron un 15% ata os 494 millóns de yuanes. Os ingresos internacionais totais, incluíndo scooters, accesorios, pezas e servizos, representaron o 18,5% do total de ingresos debido ao rápido crecemento de scooters.
Vexamos o prezo medio de venda en 2022. O prezo medio de venda medio dos scooters foi de 3.432 vs. 3.134, un 9,5%superior. Os scooters ASP 3322 domésticos, o crecemento do 12%, a metade dos cales débese á mellor combinación de produtos premium e ao resto debido aos aumentos de prezos. O prezo medio de venda internacional dos scooters híbridos foi de 4.079 fronte a 6.597, inferior ao ano pasado, xa que a cota de scooters aumentou 10 veces, mentres que o prezo medio de venda de motocicletas eléctricas e ASPS e scooters aumentou un 17% e un 13%, respectivamente. %.
A marxe bruta de beneficio no cuarto trimestre foi do 22,5%, baixou 0,1 puntos porcentuais ano tras ano e aumentou 0,4 puntos porcentuais do trimestre anterior. O beneficio bruto foi do 21,1% para o exercicio rematado o 31 de decembro de 2022, fronte ao 21,9% do ano. A mellora da mestura de produtos en China aumentou a marxe bruta en 1,2 puntos porcentuais, mentres que os maiores custos da batería e unha maior parte das vendas de scooters reduciron a marxe bruta en 2 puntos porcentuais. En particular, o beneficio bruto no mercado chinés aumentou en 1,5 puntos porcentuais.
Tempo de publicación: MAR-23-2023
